Opções De Negociação Ou Futuros

Opções de negociação em contratos de futuros Os contratos de futuros estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significam comprar ou escrever opções de chamada ou colocação dependendo da direção em que acredita que um produto subjacente se mova. (Para mais informações sobre como decidir qual opção de chamada ou opção usar, veja qual spread vertical de opções você deve usar) As opções de compra oferecem uma maneira de lucrar com o movimento de contratos de futuros, mas em uma fração do custo de comprar o futuro real . Compre uma chamada se você espera que o valor de um futuro aumente. Compre uma peça se você espera que o valor de um futuro caia. O custo de compra da opção é o prémio. Os comerciantes também escrevem opções. Muitos contratos de futuros possuem opções anexadas a eles. As opções de ouro, por exemplo, são baseadas no preço dos futuros de ouro (chamado de subjacente), ambas compensadas pelo Grupo Chicago Mercantile Exchange (CME). Comprar o futuro exige colocar uma margem inicial de 7.150 - esse valor é definido pelo CME, e varia de contrato de futuros - o que dá controle de 100 onças de ouro. Comprando uma opção de 2 ouro. Por exemplo, custa apenas 2 x 100 onças 200, chamado de prémio (mais comissões). O prémio e o que os controles das opções variam de acordo com a opção, mas uma posição de opção quase sempre custa menos do que uma posição de futuros equivalente. (Para obter informações sobre como os preços do ouro estão configurados, consulte The Insiders Who Fix Rates for Gold, Moedas e Libor) Compre uma opção de compra se você acreditar que o preço do subjacente aumentará. Se o subjacente aumenta no preço antes da opção expirar, o valor da sua opção aumentará. Se o valor não aumentar, você perde o prémio pago pela opção. Compre uma opção de venda se você acredita que o subjacente diminuirá. Se o subjacente cair no valor antes de suas opções expirar, sua opção aumentará em valor. Se o subjacente não cair, você perde o prémio pago pela opção. Os preços das opções também são baseados em gregos, variáveis ​​que afetam o preço da opção. Os gregos são um conjunto de medidas de risco que indicam como uma opção é exposta ao decadência do valor do tempo. As opções são compradas e vendidas antes do vencimento para bloquear um lucro ou reduzir uma perda menor do que o prémio pago. Opções de escrita para renda Quando alguém compra uma opção, outra pessoa precisou escrever essa opção. O escritor da opção, que pode ser qualquer um, recebe o prémio do comprador na frente (rendimento), mas é susceptível de cobrir os ganhos obtidos pelo comprador dessa opção. O lucro dos escritores de opções é limitado ao prémio recebido, mas a responsabilidade é grande, uma vez que o comprador da opção espera que a opção aumente de valor. Portanto, os escritores de opções normalmente possuem os contratos de futuros subjacentes em que escrevem opções. Isso protege a perda potencial de escrever a opção, e o escritor cobre o prémio. Este processo é chamado de escrita de chamadas cobertas e é uma maneira para um comerciante gerar receita comercial usando opções, em futuros que ela já possui em seu portfólio. Uma opção escrita pode ser fechada a qualquer momento, para bloquear uma parte do prémio ou limitar uma perda. Requisitos de Opções de Negociação Para trocar opções, você precisa de uma conta de corretagem aprovada pela margem com acesso a opções e negociação de futuros. As opções em cotações de futuros estão disponíveis no CME (CME) e no Chicago Board Options Exchange (CBOE), onde as opções e o comércio de futuros. Você também pode encontrar cotações na plataforma de negociação fornecida por intermediários de opções. As opções de compra de futuros podem ter certas vantagens sobre a compra de futuros regulares. O escritor de opções recebe o prémio inicial, mas é responsável pelos ganhos dos compradores por causa disso, os escritores de opções normalmente possuem o próprio contrato de futuros subjacente para proteger esse risco. Para comprar ou escrever opções requer uma conta de corretagem aprovada pela margem com acesso aos produtos CME e / ou CBOE. Opções de faturamento Uma opção de futuros, ou opção em futuros, é um contrato de opção em que o subjacente é um contrato de futuros único. O comprador de um contrato de opção de futuros tem o direito (mas não a obrigação) de assumir uma determinada posição de futuros a um preço especificado (o preço de exercício) a qualquer momento antes da opção expirar. O vendedor de opções de futuros deve assumir a posição de futuro oposto quando o comprador exercer esse direito. Se você não está familiarizado com os futuros, recomenda-se que você aprenda mais sobre os contratos de futuros de negociação antes de continuar com o resto deste artigo. Coisas a serem observadas ao negociar opções de futuros Opções de expiração As opções de futuros geralmente expiram perto do final do mês que precede o mês de entrega do contrato de futuros subjacentes (ou seja, a opção de março expira em fevereiro) e muitas vezes é uma sexta-feira. Preço de exercício Este é o preço no qual a posição de futuros será aberta nas contas de negociação do comprador e do vendedor se a opção de futuros for exercida. Atribuição de exercício Quando uma opção de futuros é exercida, uma posição de futuro é aberta no preço de exercício predeterminado tanto no comprador quanto na conta dos vendedores. Dependendo de se uma chamada ou uma colocação é exercida, a opção comprador e vendedor assumirá uma posição longa ou uma posição curta. Posições de futuros assumidas após o exercício da opçãoSahoo Finance SampP 500 Futures amp Sexta-feira, 13 de agosto, após a volatilidade das quartas-feiras em torno da conferência de imprensa do Trump, houve uma forte subida na negociação da opção VIX. O volume foi duplicado, com o aumento do número de chamadas, de acordo com o que relatou o Schwab. Como dissemos ontem, o mercado de Trumps por enquanto, e o mal-estar institucional em torno da conferência de imprensa antes da inauguração apenas dão mais evidências a este. Como compradores do SampP desde as eleições necessárias para se proteger com as opções da VIX, agora que os mercados estão novamente se sentindo bem pesados ​​em 2270, eles também consideraram oportuno vender algumas ações no início do dia. Às 8:30 da manhã, o ESH imprimiu 2264.50, desceu seis alças na sessão e, a partir daí, os programas de venda assumiram. Os vendedores estavam atingindo lances até o fechamento europeu, enquanto os futuros de referência empurraram para baixo para 2248,50, 23 lida com os dias anteriores e com 16 alças do lado aberto. Foi uma movimentação clássica de grandes quantias, quer o dumping de estoque no início, quer prolongar a venda de SampPs para hedge de longo prazo. De qualquer forma, a elevada percepção de risco que causou o aumento do volume de opções do VIX na quarta-feira, transferido para o mercado de ações de quinta-feira, vende. No entanto, depois que um punho de 28.50 se vende às sextas feiras, os sistemas de valores entraram e começaram a comprar. Enfrentando isso, desde a eleição, 25 lidar com pullbacks foram difíceis de encontrar, e enquanto esse mercado estiver em uma tendência de alta geral, é provável que esse tipo de pullbacks seja um presente. Assim, enquanto alguns fundos estavam removendo o risco, outros valorizaram e começaram a oferecer os SampPs pela tarde e, no final do dia, os futuros da SampP se aventuraram em um território positivo. Os touros da tarde eram tão fortes quanto os ursos matutinos. No final do dia, os comerciantes ficaram com mais um fechamento entre 2260-2270, já que a água na banheira novamente derramou sobre alguns, mas a banheira permaneceu cheia. A verdade é que não existe um lugar melhor para colocar dinheiro, do ponto de vista do mercado, do que nas ações, já que os Tesouros, metais e energias são mais fracos nos últimos meses. Enquanto a retração pode acontecer, provavelmente será de curta duração. De acordo com Ryan Detrick da LPL Financial, as últimas três vezes o SampP 500 subiram mais de 1 nos primeiros cinco dias após uma eleição, o SampP ganhou entre 27-31. Por enquanto, o Barómetro de janeiro sugere que, como vai em janeiro, o resto do ano está indo, e está bem. Enquanto você dormia durante a noite, os mercados asiáticos eram principalmente mais baixos, mas o Nikkei percebeu uma recuperação e, na Europa, os compradores voltaram hoje, empurrando a maior parte dos principais mercados. Os futuros SampP 500 negociaram em uma faixa apertada entre 2264,25 e 2267,75, 3,5 alças, com baixo volume de 85k a partir de 7:15 da manhã cst. Na Ásia, 7 dos 11 mercados fecharam mais baixo (Nikkei 0,80), e na Europa, 8 dos 11 mercados estão negociando mais alto esta manhã (DAX 0,57). O calendário econômico de hoje inclui PPI-FD, índice de preços no produtor, vendas no varejo, Harker Speaks, Inventários de negócios, Sentimento do Consumidor e o Contagem de Roupas Baker-Hughes. Tem sido um negócio silencioso durante a noite com baixo volume, mas existem alguns grandes números econômicos a partir de 7:30 da manhã cst. Todo mundo quer que os SampPs saem do alcance, e como sempre dizemos, o mercado tende a fazer o que atrai a maioria das pessoas. As sextas-feiras podem ser dias difíceis de negociar, e nosso chamado é não combater um mercado de tendências hoje. Nós gostamos de tentar comprar um mergulho inicial ou vender o meio-dia, pensando que vai ser uma sexta-feira tranquila entre 2260-2270. No entanto, se 2270 de alguma forma se converte para apoiar hoje, então queremos ser compradores e detentores acima, e se 2260 se tornar resistência, então queremos ser apenas vendedores. Tenha em mente que a segunda-feira está fechada para o feriado de Martin Luther King Jr., então um reequilíbrio no meio do mês pode ocorrer hoje. Vitais de mercado para sexta-feira 01-13-2017 Números de obrigações da manhã Como sempre, use paradas de compra e venda protetor ao negociar futuros e opções. Na Ásia, 7 dos 11 mercados estão negociando mais baixos: Shanghai Comp -0.21, Hang Seng 0.47, Nikkei 0.80 Na Europa, 8 dos 11 mercados estão negociando mais alto: CAC 0.85, DAX 0.57, FTSE 0.48 às 6:00 am ET Valor justo: SampP -5,41, NASDAQ -4,10, Dow -79,09 Volume total: 1,7m ESH e 2.8k SPH negociados