Estratégias De Negociação Svxy

Volatilidade de negociação: uma estratégia VXX básica O mercado ETF e ETN que evolui continuamente tornou incrivelmente fácil para o comerciante de varejo médio ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade veio um grande afluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas para esses mercados. A criação do VXX ETN proporcionou aos comerciantes de varejo a capacidade de trocar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que costumavam usar o VIX como um indicador de mercado geral agora podem negociar esse indicador. O VXX torna a volatilidade das negociações uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma ideia única para uma estratégia comercial. Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX com base em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias. As regras para esta ideia são extremamente simples: existem duas 8220halves8221 desta estratégia de negociação: 1) VXXUVXY curto (ou longo XIVSVXY) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel e 2) VXXUVXY longo (ou XIV curto) sempre que o WRY está acima da média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting: I8217ve testou as estratégias separadamente para 8220short VXX only8221 e 8220long VXX only8221 desde o início do VXX (1302009) até 12102013. Os pontos de decisão são feitos usando os dados de encerramento do dia8217s (os negócios individuais na análise podem ser vistos Aqui ). Os retornos do lado curto de Jay8217s parecem muito promissores: apenas para VXX curto: mas seu lado longo retorna rentável: apenas para VXX longo: como você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo não está bastante empilhado acima. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos dos negócios individuais. Ele também sugere que muitos dos longos negócios secundários começaram a ser rentáveis, mas depois deram seus ganhos e se transformaram em pequenas perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada final teria protegido esses lucros e tornado uma estratégia de longo prazo bem sucedida. Além de adicionar paradas de saída, eu também ficaria curioso para ver como a adição de um filtro de tendência de longo prazo afetaria os retornos. Eu me pergunto quantos dos seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias. Mais uma vez, temos uma estratégia que pode ser desenvolvida em algo único e lucrativo. No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma ideia interessante. Deixe uma resposta Cancelar resposta MEU UVXY Opções Estratégia Bem-vindo à minha primeira publicação do InstaBlog. Recebi uma tonelada de feedback que queria mais informações sobre a estratégia das minhas opções para UVXY. Antes de começar, gostaria de salientar que comprar SVXY é uma alternativa adequada a esta estratégia. Para cada um deles e eu prefiro usar opções UVXY no ambiente atual. Eu tenho duas estratégias diferentes: vender chamadas e comprar coloca (realmente a mesma estratégia quando você pensa sobre isso). Isso requer uma compensação de opções de nível mais alto e uma conta de margem. É importante não se marginar nesses negócios, caso não termine seu caminho. Estratégia: uma vez que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio, venda uma chamada UVXY no dinheiro. As chamadas de dinheiro fornecem os maiores benefícios de decadência do valor do tempo. Eu também comercializo a chamada de longo alcance, geralmente pelo menos um ano até o vencimento. Quanto mais longe a opção é, o valor mais extrínseco que possui. Uma vez que UVXY puxou para trás cerca de 20-30 eu liquidarei minha posição e aguardarei o próximo evento. A compra de peças dá-lhe a flexibilidade de não ser marginalizado. Essencialmente, o máximo que você pode perder é 100 onde existe a possibilidade de perder mais de 100 com vendas de chamadas. Minha estratégia para comprar coloca é uma abordagem de 3 pinos. Eu novamente espero até que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio. 1. Use opções semanais - 20 2. Use opções mensais - 60 3. Use opções trimestrais - 20 Acima, você pode ver a alocação. Eu nunca compro Pôr mais de 90 dias para UVXY. A razão é que eu planejo sair do cargo em 15-40 dias. Eu coleciono esse prémio no caminho para baixo e eu liquidar minha posição e aguardar outra oportunidade. O tempo necessário para esta estratégia é essencial. Eu me concentraria em contango e backwardation. O VIX Futures entrará em atraso em um aumento da volatilidade. À medida que o atraso começa a diminuir isso deve indicar a você que os futuros VIX estão começando a diminuir. Uma vez que os futuros entrem em contango, isso deve ser uma confirmação de que o evento, a condição econômica, a situação, que o causou a pica, estão começando a se acalmar. É muito importante acompanhar os eventos econômicos e políticos durante esses períodos. Depende de você, o investidor individual, prever movimentos no mercado com base nos dados que você possui. Não existe uma estratégia garantida para picos de temporização no VIX. Eu sou mais conservador e espero que a situação se desempenhe. Outros não são e tentam e tempo o pico. Esta é uma estratégia perigosa. Tenho um bom artigo sobre como a UVXY e a SVXY reagiriam em 2008 e 2011. Seria útil para informações sobre o tempo. Mesmo que UVXY subisse mais de 1000 durante 2008, ainda teria acabado negativo menos de um ano depois. Para evitar a erosão inesperada do capital, uso uma perda de parada em vez de uma cobertura. A VIX Trading compõe 20 a 30 da minha carteira de investimentos. Não recomendo usar essas estratégias com 100 de seu portfólio. Com a minha idade, estou bem com riscos maiores. No entanto, à medida que eu progredir, tomo os ganhos feitos negociando o VIX e alocamos isso para investimentos de longo prazo. Assim, reduzindo a porcentagem do portfólio. Espero que você tenha encontrado essas estratégias úteis. No ano passado, eles me renderam um retorno. Eu apenas faço esses negócios 3-5 vezes por ano porque espero por oportunidades estratégicas com base no cronograma acima. É importante entender o que você está fazendo antes de entrar nessas negociações. Eu recomendo uma conta de prática ou vários anos de pesquisa antes de tornar esta uma estratégia de investimento permanente. Por favor, siga-me em Seeking Alpha aqui. Veja meus vídeos de investimento do YouTube aqui. Divulgação: O autor não tem cargos em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Divulgação adicional: se este artigo deixa você com perguntas, você ainda não está pronto para negociar VIP ETPs. Certifique-se de fazer uma pesquisa extensa sobre timing, condições econômicas, perspectivas e riscos antes de entrar em qualquer uma dessas estratégias. Estratégia VXY: Parte 2 Esta publicação discute um modelo dependente do caminho para fazer retornos grandes com opções de chamadas SVXY. It8217s assumiu que você está familiarizado com os fundos de negociação de opções e volatilidade. O SVXY, ao contrário do XIV, tem uma cadeia de opções completa que vai até janeiro de 2016. Para a primeira parte desta publicação, nos concentraremos apenas na opção de chamada de janeiro 2016 28-out em dinheiro, destacada em amarelo: esta opção expira Em aproximadamente 15 meses e tem 5 de valor extrínseco e um delta de .86. Here8217s um proxy para namoro SVXY já em 2004 (não vai mais atrás). Como você pode ver, ele sobe e cai periodicamente entre 50-100: para dobrar ou quadruplicar seu dinheiro, você precisa capturar uma dessas mudanças. Aqui, um gráfico histórico do VIX que remonta a 1995: conforme indicado pelos círculos e linhas, houve sete picos acima de 40 e muitos mais nos 308242s. Colocando os dois gráficos juntos, vemos um padrão: um pico VIX para 30 faz com que o SVXY caia pela metade. Um pico de 45-55 faz com que ele caia pela metade novamente, uma perda total de 75. Um super-pico, como em 2008, resulta em uma queda de 88 ou mais. Houve apenas dois superpicos na história recente, que foi em 1987 e 2008. Então, estes são muito raros. Então, tempo para criar uma estratégia de investimento para capturar a vantagem da SVXY e proteger, e até lucrar, da desvantagem. Let8217s assumem que você tem 50.000 em sua conta e o SVXY caiu 50 do alto recente8282 (como agora). Se quisermos comprar 18,000 de SVXY a um preço atual de 52 usando as opções de chamadas destacadas, você precisará de 4 contratos em cerca de 28, cada um deles custa cerca de 11,000. Isso é derivado usando: 4 (contratos) vezes 100 vezes 52 vezes .86 (delta) Ok, então agora você espera que o SVXY se reúna, como normalmente acontece depois que essas quedas. Se dentro dos próximos 15 meses (a duração da opção) duplicar ou quadruplicar, você obtém lucros de 18.000 e 36.0000, respectivamente. Mas você deve subtrair 2000 (4005) pelo valor extrínseco para os contratos. E se o mercado falhar um pouco mais Fist, a opção não cairá tão rapidamente quanto o estoque em vez disso ganhará mais valor extrínseco. Então, se SVXY cai de 50 para 25, a chamada 28 pode cair para 10, então você só perde 7,000 por quatro opções de chamadas longas em vez de perder 10 mil se você tivesse 400 ações. (Para obter números exatos requer o uso da equação de Black Scholes) Se SVXY cai menos de 50 do seu ponto de compra, monte-o. A menos que os tanques de mercado novamente, ele irá eventualmente ir mais alto. Se cai mais 50 (um vix spike acima de 45), compre outros 18.000 com 11.000 pontos de opções de chamadas profundas no dinheiro, como na etapa anterior. Então, se o preço atual do SVXY for 52 e o pico seja 93, estaríamos olhando uma queda para 23-25 ​​(75). Presumivelmente, você poderia comprar duas vezes mais opções, mas a quantidade não importa, desde que você mantenha o valor extrínseco para cerca de 2.000, alavancasse 18.000, tempo até o vencimento em torno de 1 ano e o custo da compra para 11.000. Essencialmente, você está dobrando para baixo. Aqui, um diagrama de como a estratégia evolui: então, mesmo com um grande declínio no mercado, dentro de 21 meses você deve poder aumentar o tamanho da sua conta inicial em 64. Mas o que é o resto do dinheiro que não foi implantado em opções? Grande crise como 2008 ou 1987 e os picos VIX acima de 80, em que o SVXY perde 88 de seu valor e cai para 12 (isto é, tendo em mente que tais eventos são extremamente raros, tendo ocorrido apenas duas vezes em um período de tempo de cinquenta anos). Let8217s também assumem que o primeiro lote de contratos comprados expira sem valor e a próxima fase do acidente leva 9 meses, trazendo SVXY para 12. O segundo lote de contratos que você comprou vale 3000 nesta fase, trazendo o valor da sua conta até 31.000. Basta comprar 2.000 ações ou 24.000 de SVXY (sem opções), deixando você com 7.000 dinheiro restante. Não seria muito irracional assumir que nos próximos 6 meses o SVXY rebate para 25. Seu 24k torna-se 48K. O segundo lote 18K vale 16k (tendo em conta o valor extrangeiro de 2.000). Adicionando o saldo da sua conta é de 71,000. Não é ruim para um acidente de mercado. A razão pela qual você compra o estoque em vez das opções é porque é bastante improvável. O SVXY cai mais baixo, mas existe a possibilidade de recuperar-se por algum tempo e você não quer lidar com a possibilidade de opções que expiram sem valor ou perder dinheiro devido à deterioração do valor extrínseco . Em níveis tão deprimidos, o estoque é simplesmente um valor melhor do que as opções. Além disso, a volatilidade tem uma boa propriedade, que é que normalmente requer efeito exponencial (efeito de segunda ordem) do movimento descendente no mercado acionário para aumentar a volatilidade em uma quantidade linear, semelhante à escala de magnitude Richter. Assim, mesmo que o mercado continue a cair, a volatilidade pode não subir mais, o que aconteceu em 2009 e 2002. No mercado urugo 2000-2003, por exemplo, o VIX aumentou para 40 já em 2001 e nunca ultrapassou mesmo Como o mercado de ações continuou caindo por mais dois anos. A razão pela qual o vix didn8217t spike é porque a taxa de declínio do mercado foi constante. Para que o vix realmente espagueie, você deve ter gotas repentinas e grandes. Isso é a razão pela qual a estratégia de duplicação de SVXY é melhor do que uma estratégia de duplicação com o S038P 500 porque com fundos de volatilidade inversa você tem a propriedade logarítmica da volatilidade trabalhando em sua vantagem, o que limita as perdas potenciais no SVXY mesmo quando os estoques continuam caindo. Em outubro de 2008, quando o S038P 500 caiu 20 em uma única semana, o hipotético fundo back-test XIV obteve um valor baixo e não ultrapassou o nível inferior, apesar de o S038P 500 caindo outro 30. À luz dos recentes eventos do mercado, uma atualização sobre a estratégia. Let8217s assumem que um estoque está caindo linearmente como ymxb. A primeira derivada é uma constante, o que significa que a volatilidade é constante até mesmo quando o mercado está caindo. Se você tiver um declínio de segunda ordem como yax2, a volatilidade aumenta de forma linear. Post navigation Os comentários estão fechados. Sites de Interesse nationalreview takimag theatlantic businessweek news. ycombinator townhall bloombergview businessinsider theamericanconservative com fio theverge techcrunch Sites pessoais quoraJames-Altucher jamesaltucher noahpinionblog. blogspot recentrevolution thereformedbroker isteve. blogspot thezmanwordpress lionoftheblogosphere. wordpress Ideologias e Filosofias Relacionadas Objectivismo Consequencialismo Pragmatismo (realpolitik) Neoconservadortismo Neoliberalismo Clássico Liberalismo Minarquismo Utilitarismo Techno-Libertarianismo Modernismo reacionário Centrismo Radical Propertarianismo Incrementalismo Racionalismo Empirismo Positivismo Lógico Timocracia Oligarquia Aristocracia Monarquia Meritocracia Anti-igualitarismo Darwinismo social